ЗПИФ. Описание инструмента

ЗПИФ

Особенности ЗПИФ для квалифицированных инвесторов

Кроме деления ПИФ на категории (по базовому активу) и типы (закрытые, открытые и интервальные), также существует разделение на (1) Фонды для квалифицированных инвесторов и (2) Фонды для любых инвесторов.

ЗПИФы для квалифицированных инвесторов (квалинвесторов) – это особая разновидность фондов, Пайщиками таких Фондов могут быть только квалинвесторы, при этом такие Фонды имеют расширенные операционные и управленческие возможности.

Дополнительные возможности Фондов для квалинвесторов, в частности, позволяют:
  • создавать в ЗПИФ инвестиционный комитет в составе его Пайщиков и иных лиц, осуществляющего согласование сделок с активами Фонда и порядка голосования на общих собраниях участников компаний, акции/доли которых находятся в активах Фонда;
  • привлекать в Фонд займы и кредиты, например, под залог активов Фонда;
  • выдавать из Фонда займы как в инвестиционных целях, так и в целях временного использования свободных средств Фонда;
  • расширить инвестиционную декларацию новыми инструментами (в частности, ЗПИФ недвижимости для квалинвесторов могут инвестировать в строительство посредством заключения инвестиционных контрактов или подрядных договоров);
  • ограничить раскрытие информации о Фонде – информация и отчетность Фонда для квалинвесторов не публикуется.
Ряд категорий ЗПИФ могут быть только Фондами для квалинвесторов - это: фонды венчурных, прямых и долгосрочных прямых инвестиций, а также кредитные и хедж фонды.

Поскольку дополнительные возможности – это инвестиционные риски, соответственно Пайщиками таких Фондов могут быть только квалифицированные инвесторы, являющиеся таковыми или (а) в силу закона, или (б) в силу признания управляющей компанией (при первичной выдаче паев), либо брокера (при приобретении паев на вторичном рынке).


Для приобретения паев Фондов для квалинвесторов на вторичном рынке приобретателю в ряде случаев не требуется статус квалифицированного инвестора, в частности, это случаи универсального правопреемства (наследование, реорганизация), а также сделки с участием нерезидентов.

 Ключевой вывод    ЗПИФ для квалинвесторов – особые возможности

Описание в PDF

Вы можете скачать Описание ЗПИФ как инструмента управления активами в формате PDF БРОШЮРА "ЗПИФ. КЛЮЧЕВЫЕ ФАКТЫ"

Скачать
 
Обсудить с экспертом

ОКСАНА СЕКРЕТАРЕВА
Руководитель блока управления активами
+7 (495) 249-05-15

Написать