ЗПИФ. Описание инструмента

ЗПИФ

Преимущества и возможности ЗПИФ

Особенности правовой конструкции обуславливает ряд преимуществ закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ) для инвестиционных и бизнес проектов, а также иных форм деловой активности.

  • Специальный налоговый режим. Доходы ЗПИФ не облагаются налогом на прибыль. Соответственно, бизнес, нацеленный на капитализацию и реинвестирование прибыли, имеет возможность резко повысить свою эффективность.
  • Защищенность активов. Целый ряд особенностей позволяет повысить безопасность активов при включении их в ЗПИФ: невозможность банкротства фонда; запрет обращения взыскания на активы фонда по долгам его Пайщиков и управляющего; собственники активов фиксируются не в публичных реестрах (ЕГРЮЛ, ЕГРП), а в закрытом реестре Пайщиков; юридическая обособленность инвестора-собственника и менеджмента.
  • Специальная правоспособность и секьюритизация. Наличие у ЗПИФ инвестиционной декларации и обособление имущества Фонда от имущества инвесторов и их рисков, делают ЗПИФ удобным инструментом секьюритизации активов, т.е. обособления имущества под выпуск на него ценных бумаг (повышение ликвидности), приспособленным в т.ч. под целевые инвестиции, и рефинансирование совершенных вложений.
  • Гибкость системы управления. В отличие от юридических лиц участие Пайщиков в операционных делах Фонда может быть различным: от минимального («только бенефициар») до максимального («управляющий инвестор»).
  • Диверсификация инвесторов. В ЗПИФ могут быть привлечены различные типы инвесторов - как долевые (в качестве пайщиков), так и долговые (в качестве кредиторов Фонда для квалифицированных инвесторов). При этом разные Пайщики могут иметь различную степень участия в делах Фонда.
  • Государственные гарантии. Система контроля, включающая лицензионный надзор за деятельностью ПИФов, позволяет говорить о повышенной правовой защите лиц, организующих инвестиционные проекты с использованием ЗПИФ. 


Все эти особенности могут быть использованы самыми разными бизнес структурами. 

Владельцы активов, используя ЗПИФ, могут выстраивать ●безопасные владельческие структуры не только для ●защиты своего  имущества, но и для ●повышения доходности финансового потока, генерируемого активами, и даже ●извлечения дополнительной доходности от актива, секьюритизированного в ценную бумагу.

Организаторы проектов, структурируя финансирование своих проектов через ЗПИФ, получают финансовый инструмент, позволяющий: ●привлекать инвесторов, с различной степенью заинтересованности в управлении проектом, ●повышать эффективность проекта за счет налоговой нейтральности ЗПИФ.

Инвесторы и инвестиционные посредники, включая ЗПИФ в линейку своих инвестиционных структур, ●расширяют свои инвестиционные возможности и ●улучшают результативность вложений.

ЗПИФ – уникальный инструмент решения самых разных бизнес-задач. 

Ознакомиться с решениями для широкого спектра отраслей на основе различных категорий ЗПИФ
Вы можете на нашем сайте в разделе РЕШЕНИЯ.

 

Описание в PDF

Вы можете скачать Описание ЗПИФ как инструмента управления активами в формате PDF БРОШЮРА "ЗПИФ. КЛЮЧЕВЫЕ ФАКТЫ"

Скачать
 
Обсудить с экспертом

ОКСАНА СЕКРЕТАРЕВА
Руководитель блока управления активами
+7 (495) 249-05-15

Написать