РЕШЕНИЯ НА ОСНОВЕ ИНСТРУМЕНТОВ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ

Показать решения по...

РЕШЕНИЯ НА ОСНОВЕ ЗПИФ

ИНВЕСТИЦИИ В ИПОТЕЧНЫЕ ПОРТФЕЛИ
Прямая доходность на ипотечном рынке

Не секрет, что ипотечный рынок России – один из наиболее доходных сегментов в сфере консервативного инвестирования. Для целого ряда институциональных, а также иностранных инвесторов (!)прямая доходность данного рынка была закрыта ввиду отсутствия инструмента, соответствующего нормативным и внутренним требованиям к их инвестиционной политике (сквозной инструмент, ипотечная категория, обращаемость и ликвидность). Доступ к прямому ипотечному потоку появился с выходом на рынок сквозной ипотечной ценной бумаги - Ипотечных сертификатов участия.

Особенности ИП ИСУ как инвестиционного решения

Укрупнено процесс вложения средств в ипотечные портфели на основе Ипотечного покрытия ИСУ состоит из следующих этапов: (1) подбор ипотечного портфеля,  структурирование сделки с Оригинатором и регистрация Правил ИП ИСУ, (2) секьюритизация Оригинатором кредитных прав путем их передачи в Ипотечное покрытие в обмен на Ипотечные сертификаты участия - ИСУ, (3) приведение ИСУ в соответствие инвестиционным требованиям Инвестора, (4)  выкуп ИСУ у Оригинатора. Особенности ИП ИСУ определяют следующие его свойства, полезные в данном случае:

  • ŸИСУ – обращаемая (в т.ч. на бирже) ипотечная ценная бумага;

  • ИСУ – сквозной инструмент: платежи по ипотечным кредитам напрямую перечисляются владельцам ИСУ (после удержания инфраструктурных и сервисных вознаграждений);

  • Риски ИСУ ограничены рисками секьюритизированного кредитного портфеля;

  • Выпуск ИСУ может получать рейтинги и быть включен в котировальные списки бирж;

  • ИП ИСУ имеет простой механизм, прозрачную отчетность, низкие риски управления;
Кредитные в платежи состав Ипотечного покрытия не облагаются налогом на прибыль.

КЛАССИЧЕСКАЯ СХЕМА РЕАЛИЗАЦИИ РЕШЕНИЯ

Результаты от использования ИП ИСУ

Использование ИП ИСУ для инвестирования на ипотечном рынке позволяет: 

  • получать непосредственную доходность ипотечного портфеля;

  • ограничить риски инвестирования рисками ипотечного портфеля;

  • использовать для инвестирования ресурсы с консервативными стратегиями. 

ХОТИТЕ БЫТЬ В КУРСЕ?

Подпишитесь на получение свежих решений
К списку решений
Эксперты направления
ЕВГЕНИЙ ЖУК

ЕВГЕНИЙ ЖУК Руководитель
блока развития
+7 (495) 249-05-15

Написать
ОКСАНА СЕКРЕТАРЕВА

ОКСАНА СЕКРЕТАРЕВА Руководитель
блока управления активами
+7 (495) 249-05-15

Написать
А что такое ИСУ ?

Ипотечное покрытие Ипотечных сертификатов участия (ИП ИСУ)  – это обособленный имущественный комплекс, сост...

Скачать Читать