Пресс-центр
Публикации
Налогообложение закрытых ПИФов: специальный режим и экономический эффект
Введение
Вопрос о налогообложении паевых инвестиционных фондов (ПИФов) выносится в отдельную тему по двум причинам: во-первых, ПИФы находятся под особенным режимом налогообложения, во-вторых, благодаря этому режиму возникает существенный экономический эффект.
Речь, прежде всего, идет именно об экономическом эффекте, обусловленном выигрышем от отложенного налогообложения, применительно к налогу на прибыль организаций и налогу на доходы физических лиц, а не об оптимизации налоговых платежей. Хотя оптимизация по некоторым налогам вполне возможна, и ниже этому будет уделено внимание. При этом под оптимизацией понимается законное использование налогового законодательства, создающее минимальные риски претензий со стороны налоговых органов. Кроме того, нужно отметить, что рассматриваемая оптимизация касается только паевых инвестиционных фондов.
Главным фактором, определяющим порядок налогообложения ПИФов, является то, что паевой инвестиционный фонд не признается юридическим лицом, и, в соответствии со статьей 246 Налогового кодекса РФ (далее НК РФ), не может рассматриваться как налогоплательщик. В свое время это порождало много неясностей и противоречий, но на сегодняшний день практически все они законодательно урегулированы.
Рассмотрим порядок налогового регулирования по конкретным налогам применительно к деятельности паевых инвестиционных фондов.
Налог на прибыль организаций
Налоговые последствия в период формирования фонда ни у пайщиков, ни у управляющей компании не возникают. Согласно ст. 39 НК РФ (подпункт 4 пункта 3) внесение имущества в фонд не является реализацией, поскольку такая передача носит инвестиционный характер, и, соответственно, данные операции налогом на прибыль у пайщика не облагаются. Кроме того, нужно обратить внимание на следующее положение. Если формируется закрытый фонд и в него вносятся не деньги, а иное имущество (например, недвижимость), то, согласно законодательству, это имущество должно пройти оценку у независимого оценщика. Как правило, оценочная стоимость имущества существенно выше балансовой. Возникает вопрос: является ли разница между этими оценками налогооблагаемой прибылью? Ответ на этот вопрос содержится в ст. 277 НК РФ (пункт 1). В соответствии с этой статьей разница между стоимостью вносимого в качестве оплаты паев имущества и номинальной стоимостью приобретаемых паев не признается в налоговом учете прибылью налогоплательщика-пайщика. Изложенная трактовка упоминавшихся статей НК РФ содержится в ряде писем регулирующих и контролирующих органов. Например в Письме Минфина РФ от 30 марта 2006 г. № 03-03-02/74 и в Письме УФНС по г.Москве от 16 декабря 2004 г. № 26-12/81335.
Скачать полный текст статьи: Налогообложение закрытых ПИФов: специальный режим и экономический эффект
В КОНТЕКСТЕ…
Также рекомендуем
ОБСУДИТЬ
ИГОРЬ САФРОНОВ
Руководитель
финансового блока
+7 (495) 249-05-15
i.safronov@imac.ru
ОБСУДИТЬ
ИГОРЬ САФРОНОВ
Руководитель
финансового блока
+7 (495) 249-05-15
i.safronov@imac.ru
