Инструменты управления активами
Создание и инфраструктурное обслуживание
Создание и инфраструктурное обслуживание
+7 (495) 252-01-22
www.imac.ru | info@imac.ru
РЕШЕНИЯ НА ОСНОВЕ
НЕПРОФИЛЬНЫЕ АКТИВЫ
Консолидация, монетизация, реинвестирование...
Непрофильные активы – это издержки, снижение устойчивости и «тормоз» в развитии, это «замороженные» инвестиционные программы холдингов, это давление на капитал, проблемы с ликвидностью и резервирование для банков.
Превращение издержек в инвестиции требует эффективного инструмента, позволяющего: ● локализовать активы вне баланса владельца; ● организовать управление и входящий поток; ● привлечь инвесторов для рефинансирования. Одним из лучших бизнес-решений является ЗПИФ.
Особенности ЗПИФ как бизнес-решения
Для консолидации и монетизации непрофильных активов в состав ЗПИФ включаются соответствующие рефинансируемые активы: недвижимость (ЗПИФ Недвижимости), акции и доли различных компаний и т.д. (ЗПИФы «Корпоративных активов»). Активы секьюритизируются в виде инвестиционного фонда. Особенности ЗПИФ определяют следующие его свойства, полезные в данном случае:
- происходит юридическое обособление активов;
- допускается биржевое обращение паев и формирование их признанной котировки;
- паи фонда (как инвестиционный инструмент) могут служить как предметом продажи, так и обеспечения;
- отсутствует налогообложение потока доходов, поступающих на фонд от активов.
КЛАССИЧЕСКАЯ СХЕМА РЕАЛИЗАЦИИ РЕШЕНИЯ
Результаты от использования ЗПИФ
Использование ЗПИФ в управлении непрофильными активами позволяет:
- обособить активы на отдельном балансе и организовать управление ими в льготном налогов режиме;
- консолидировать стоимость активов в стоимости обращаемых ценных бумаг;
- сформировать продаваемую инвестиционную стратегию на базе дисконтирования будущей стоимости актива и привлечь инвесторов для рефинансирования затрат.
|