«Стрессовые», «токсичные», «обесцененные»… Вот неполный список активов нежелательных для банковского баланса.

Процесс реструктуризации и рефинансирования таких активов должен производится на эффективной структуре, позволяющей в том числе:

• обособить активы от баланса банка;
  
  
• иметь широкий набор инструментов для работы;
  
  
• использовать льготный налоговый режим;
  
  
• по возможности улучшить показатели самого банка.

Одним из лучших бизнес-решений является ЗПИФ.

В составе имущества Кредитного ЗПИФ могут находится (а) права кредитора из договоров займа и кредита, обеспеченные залогом, поручительством или банковской гарантией, а также (б) любые виды залогового имущества, получаемые в результате взыскания. Особенности ЗПИФ определяют следующие его свойства, полезные в данном случае:

• локализация и учет активов на балансе фонда;
  
  
• возможность свободно реструктуризировать активы (новации, уступки, взыскание и реализации залогов);
  
  
• возможность организации биржевого обращения паев и формирования их котировок.

Использование Кредитного ЗПИФ для управления активами банка позволяет: 

• перенести нежелательные активы на внешний баланс;
  
  
• учитывать котируемые паи фонда по справедливой стоимости, т.е. вообще без начисления резервов;
  
  
• использовать практически все формы реструктуризации;
  
  
• потенциально «реанимировать» стоимость инвестиций за счет постепенной замены нежелательных активов «позитивными»;
  
  
• экономить налог на прибыль при положительных результатах работы фонда.